今日(3月8日)早盘，国防军工板块大幅走强，个股集体拉升。截至午间收盘，金信诺获20cm涨停，霍莱沃涨超15%，亚光科技、中航电测、振芯科技、天和防务、中兵红箭等多股涨幅居前。其中，“人气牛股”中航电测股价再度创历史新高，近一个月股价累计上涨超5倍。

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注：军工股集体活跃(截至3月8日午间收盘)

军工赛道热度持续，中航电测再度拉升

消息面，近日，2023年政府工作报告提出，今年国防费预算约为15537亿元人民币，同比增长7.2%，增幅比去年上调0.1%，同时，报告还强调重大任务战建备统筹和实战化军事训练。目前，中国国防费占国内生产总值的比重多年保持基本稳定，行业景气度有望延续。受此提振，军工股今年以来整体震荡上行，截至今日午间收盘，中航电测大涨近523%，中国卫通涨62%，金信诺、兴图新科、中国卫星等10余股也涨超30%。

中航电测今年股价上演“狂飙”行情，主要受益于此前重组概念提振。今年2月初，中航电测发布公告，拟购买千亿级资产的航空工业成飞，在资产整合和国资改革预期持续发酵作用下，公司股价也由此一度实现8个20cm连板的“战绩”，成为市场最强“连板王”。随着后市短暂调整近半月后，中航电测近日再度拉升，截至今日午间收盘，其3月以来累计上涨近20%。

注：中航电测近期股价持续走强(截至3月8日午间收盘)

中信证券指出，2023年国防预算的公布有助于稳定市场对行业长期稳健发展的信心，有利于板块估值修复。从基本面角度看，军工行业有计划属性，免疫宏观经济波动，且行业正处于“十四五”黄金发展期，具备长期配置价值。同时，国企改革提速有望持续催化板块情绪，并带动部分军工央企估值重塑。关注具备估值修复空间的绩优股，以及边际增速向上的“新领域”方向：估值修复、战场感知、军用射频、航空发动机。

国企重组加速推进，关注这些细分指标

近年来，军工行业资产证券化运作趋于活跃，相关个股也常迎来爆发式上涨行情。目前，国企改革概念持续升温，除估值较低的国企迎来估值修复或重塑外，国企重组整合也步入活跃期，专业化整合是国企改革的重点主线之一，国企的重组概念逐步成为热点。此外，国资委党委近日召开扩大会议中也指出，进一步优化国有经济布局，推进战略性重组和专业化整合。

兴业证券近日研报指出，推动央企集团及其子企业上市仍将是央企工作的重点。未来或可继续关注央企集团中未上市的优质资源。梳理当前的98家央企集团，其中80家央企集团含有上市资产(集团公司本身实现上市或拥有上市子企业)，18家央企集团无上市资产(集团公司本身未上市或不拥有上市子企业)，未来对应行业的央企集团及子企业上市事件仍然值得关注。

此外，兴业证券认为，国企改革三年行动发起以来，央企专业化战略整合成效显著。《提高央企控股上市公司质量工作方案》明确提出要“加大专业化整合力度”，未来或可继续关注央企专业化战略整合进展。2022年以来，截至2023年2月28日，共有11家央企上市公司披露重大资产重组事件的董事会预案，并分布在建材、建筑、电力及公用事业、轻工制造、通信等多个板块，未来或可关注后续进展。