中泰证券认为ChatGPT带来了AI2.0时代，中国规模规模庞大的智能家电市场将再次焕发生机。除了智能音箱“老树新生”外，还将有智慧中控屏、可穿戴设备、家庭服务机器人等全新的AI“入口”。

从众星捧月到集体失宠，而今趁着AI的风，智能音箱又要火？

中泰证券分析师邓欣在4月12日发表的题为《AI+智能家居深度：下一个家，有AI》的研报中指出，当前中国智能家电规模初步在5000-6000亿。随着ChatGPT带来的AI2.0时代，除了智能音箱“老树新生”外，还将有全新的AI入口，大量中小家电企业切入AI2.0生态。具体来看：

(资料图)

智能音箱“老树新生”，增速有望再次提振。

短期看好智慧中控屏，未来5年预计每年增速达60%。

远期可期可穿戴设备、家庭服务机器人等。

AIoT (人工智能与物联网) “卖水人”，外接大模型后，仍需定制化开发，并利用用户个性化数据加以不断训练，大量中小家电企业切入AI2.0生态。

传统家电性能提升，类似消费升级，优先看好“高频”+“弱人工介入”型家电品类，如洗碗机等。

Chatgpt对家电意味着什么？

智能音箱的老树新生

分析师认为，新技术变革将催生老树新生的替换热情，GPT大模型有望使智能音箱交互水平再上台阶：

目前全球存量智能音箱超7亿台，如考虑产品本身3-5年左右的替换周期，本轮GPT带来的替换需求或在1.4-2亿台每年。

全新入口级产品——短期看好智慧中控屏放量

分析师指出，如同AI1.0时代创造智能音箱超级大单品，AI2.0时代亦有望打造全新入口级产品。短期看好智慧中控屏放量：

什么是智慧中控屏？ 中控屏前身即智能开关，即带屏、可语音控制照明的开关；后续随屏幕尺寸变大、可操控家电数量增加，逐渐衍生出当前中控 屏形态。功能包括状态显示(天气、温度、湿度)、家电操控(按键、触屏、语音及主动控制)。

据IDC，2022年中控屏行业出货65万台，较上年翻番，未来5年预计每年增速达60%。

为什么看好中控屏？

协议兼容：智慧中控屏先发者多为中小企业，并无打造封闭式系统的野心。

多模态交互：多模态交互大势所趋，智慧中控屏自带按键及触屏交互，语音搭载比例不低，且视觉交互亦在逐步渗透中。

AIOT“卖水人”——智能音箱DIY案例

分析师指出，完整的人机语音交互包括声音前端处理、声音转文字、机器生成语言文本、文本转语音：

其中3-6项(NLP)可由类Gpt模型完成，而1、2、7、8项业内已有成熟解决方案。

一个DIY案例：GPThunt通过Porcupine、pyaudio、Azure等开源软件和音箱设备实现了外接ChatGpt的语音助手。

看好具备开发能力及大规模存量用户数据的家电企业，同时看好智慧家居专业AIOT”卖水人”帮助大量中小家电企业切入AI2.0生态。

传统品类性能升级增速向上

分析师指出，对于空调、马桶等尚不具AI入口潜力的家电品类而言，外接大模型意味着产品性能体验的向上改善，逻辑似“消费升级”：

1、纯功能导向型品类预计以原有龙头为主：因不具备类AI入口产品的战略意义，跨界互联网巨头的切入动力极为有限。

2、行业增速斜率有望上移“提档”：参考智能单品时代的智能窗帘、智能晾衣杆增速，快于行业，但无爆发式增长。

哪些家电适于AI化？分析师根据使用频率和人工介入强度，将家电划分成四个象限，核心看好第二象限品类的泛AI潜力。

我们核心看好第二象限品类的泛AI潜力：使用频率高低：使用高频，意味人机交互的需求可能越强，即更适合(如照明、电视、洗碗机)；

人工介入强度：衡量向其下达指令后机器可多大程度自主学习，如需大量介入，即AI意义有限(如剃须刀、吹风机)。

本文主要观点来自中泰证券分析师邓欣(执业：S0740518070004)发表的研报《中泰家电|AI+智能家居深度：下一个家，有AI》，有删节