乌东四洲公投加入俄国，随后北溪1/2号天然气管道发生泄漏的同一水域探测到两次强烈的水下爆炸。丹麦首相直言“北溪”管道遭蓄意破坏，波兰前外长：谢谢你，美国。

欧洲人民准备抗议制裁俄罗斯，结果人直接把管道炸了，这下连唯一的谈判筹码也没了。市场认为，通胀还会继续上升，刚缓和下来的加息预期再次回升，人民币汇率快速贬值，已破7.2元。

(资料图片仅供参考)

三大指数反包昨日阳线，仅6500亿的成交量，却有4000+个股下跌！不少人把周三的调整归咎为美联储加息、俄乌冲突有望升级有关，但我认为最主要的原因还是长假导致的流动性快速收缩。真是利空，不会这么温和、不放量的阴跌。

今天是“卖票取现日”，适逢周二大涨，有资金提前周三抢跑，这点我在昨天文章末尾特意做了提醒，建议大家不要追高。我预期你的预期，这样的情况在此前也出现过，即周三大跌，周四探底回升。

所以今天震荡的幅度应该会温和点，盘面主要看两点，第一，北向是否回流，昨天尾盘是逆势回流的；第二，看消费股表现，是否有短线资金撤退，若其强势，市场无碍！若其调整，盘面又没有可承接板块，则会伤上加伤。

总体上，这种因流动性快速收缩所致的调整，也会随着假期结束，而逐步缓解。现在一些有基本面、业绩支撑的优质标的，国庆后也会逐步修复。因此，从交易角度，若今明两天再跌，可以逢低去加点仓位。

正如我在周二文章说的，外围市场在国庆假期走探底回升的概率较大，不构成持股利空，所以短期这里抄底是有一定性价比。

另外，截止昨日收盘，A股破净股数量达444只，刷新今年5月中旬以来高点。

复盘此前的历史行情，A股曾经也经历过多次破净高峰期，如2005年6月、2008年10月、2019年1月、2020年3月以及今年4月下旬，市场破净率均一度超10%，随后均有一段不错的上涨行情。

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【9.29基金板块大盘点】

1、中概互联：小跌，无操作；中概的净值距离前底还有段距离，可恒生指数再次创出新低。

2、证券：每天调整幅度不大，但连续8个交易日这么走，累计也跌了4%，净值已破4月低点；若再跌2-3%，可以考虑加仓。

3、军工：小跌，9月初上涨的部分已经被抹的差不多；所以涨的时候忍住不追，跌的时候逆势加仓，都是非常考验心态的！若再跌5%，空间上有一定的性价比，可以考虑回来加点仓；若没有，则等节后底部信号明确。

4、半导体：小跌，预料中的，以目前盘面氛围看，这里还会反复拉锯，要么新低，要么出短期底部信号。

5、新能源：锂电、光伏大跌，宁王弱势，华友钴业放量跌停，锂矿也弱，没看到利空，短期更多是基于长假影响，持股意愿不强。最近一次是9月15日补的，累计回撤不够5%，若今天再跌3%左右，可以低吸。

6、周期：煤炭昨天也是小调整，回踩了昨日下影线，按策略，已执行仓位回补。钢铁小跌，有色大跌，被锂钴带了节奏，可以加点仓。

7、白酒：冲高回落，遇阻年线；短期的不确定还是假期，现在市场太卷了，我预期你的预期，真怕今明两天，白酒里短线资金也撤退，进而引发调整。我说不准，所以要不要做个小差价，看你自己，中期看好的观点不变！

8、医药：微跌，继续躺平。周二大涨，属于消息面+超跌共振，但短期受假期扰动偏弱势，等节后来再说吧。