有个惊呆下巴的事，就是美国给俄油出口的指导价设置上限，卡在俄的成本价44美元一桶。

美国人说：老俄，我给你出44美元一桶，不能再多了，我已经算过你的成本价了。你要用这个价钱作为上限向我卖油！完了，他再把高价油气卖给全世界，真是个“大聪明”~~

(资料图片)

最近市场热炒的一些题材如周一的天然气，周二的化肥化纤、维生素，周三的电解铝，其背后的逻辑均是欧洲能源涨价、紧缺，所有可能引发的产能下降和涨价预期，而我们有望抢占欧洲的这部分市场份额。

其实7月前后我在文章聊过这个预期逻辑，当时是就德国化工巨头巴斯夫即将停产的事件作的点评。随着欧洲即将入冬，能源问题再次凸显。正好短期光伏、储能见顶，资金从里面撤退，于是挑了有逻辑催化+低位的它们。低吸不追高！

昨天半导体受到消息刺激+技术修复，出现小反弹，但力度上不及预期，所以可能还要等等。整体市场看，有持续性的主线、题材还是围绕新旧能源展开，短期我个人更倾向是传统能源，如煤炭。

周三成交8700亿，不及预期的9200亿，所以反弹成色一般，仍旧是存量博弈。叠加今天周四卖票取现日，开盘博弈不会小。北向昨天小幅净流出，继续受到人民币贬值的影响，主要消费方向承压。

短期继续看反弹，但由于量能问题，预期依然不建议太高。低吸不追高，别踩错节奏！

【9.8基金板块盘前点评】

1、中概互联：微跌，降低预期+躺平。此前说了时间点，最迟可能要到11月初。

2、证券：微跌，无操作。横向盘整的第19个交易日，这对券商来说，并不算新鲜事，横70个以上交易日的都有。

3、军工：小涨，主旨思路跟光伏一样，当前以减仓为主。

4、半导体：小涨，无操作。昨天再次受到消息面的情绪催化，叠加技术修复，但力度是不及我的预期的，所以倾向可能还是要横向震荡消化；低位+本身反弹不多，也没必要动。

5、新能源：光伏冲高回落，收盘微涨，主旨思路还是以减仓为主。

宁王大涨，回到470元上方，昨天锂电的净值表现比光伏终于稍好点了，看宁王今天的延续性如何，能维持5日线附近震荡修整就算不错的预期。暂以持有为主！

6、周期：煤炭净值变化不大，无操作；煤炭还在趋势上方，虽然走的墨迹，但机构手法往往就是不涨停、涨不停，只要不加速或者破位，问题都不大。钢铁微跌，有色昨天电解铝强势，与外围天然气短缺亦有关联，不动。

7、白酒：消费还是弱势，茅台继续回调，短期走势可能与北向持续卖出有关。耐心等待！从预期上看，可能要到9月中下旬，资金切防御时或许是机会了。

8、医药：波动不大，无操作。