昨天跟安徽第二大光伏企业创始人吃饭，分析了光伏企业的现状。有三个特点跟大家分享一下：

1、太阳电池材料的材料有单晶硅、多晶硅、非晶硅，市场缺货，这些厂家就努力涨价，目前产能比较有限，而下游施工企业不到万不得已不卖货，因为价格涨得离谱，卖家不愁卖，卖家不愿意买，说白了只有上游才是躺赚。

2、光伏是重资产行业，严重缺钱，除非是比较大的上市公司或者是国资成本在7%附近，其他都是10%以上，一定要关注企业的现金流情况，未来会有一批企业跟现在房地产资金现状是一样的。

【资料图】

3、光伏企业的电并网发电比较难，光伏企业生产出来的电成本比较高，低价(折价)卖不赚钱，高价电力公司不愿意要，短期看需要政策支持，否则光伏电的成本降不下来，煤电和水电的成本是多便宜。

只想说明并不是所有的光伏企业都是好公司，只是上游生产硅材料的公司才是躺赚。

昨天搞了个仓位调查，发现七成投资者都是重仓，有人反馈是被套，所以咱又整了个调查重仓的原因。从初步统计看，维持高仓位真的是因为大部分被套，少数是因为盈利且看好行情才重仓的。

中通客车、浙江世宝昨日复牌后均一字跌停板！看了中通披露的股东数，6月10日是154993户，6月20日156185户，增长不明显。因为在这期间的7个交易日里，前5个交易日是小幅慢涨，最后两个交易日连续封涨停。

一直犹豫不决的散户这下受不了，在6月21日冲进去，随后停牌。6月21日收盘后的股东数是163646户，相较6月20日净增加7461户。众人拾柴火焰高，这就是为什么科创板一直喊要降低门槛的原因，中小投资者真是市场润滑剂！

据对封板概率的统计来看：首板封板率70.3%，首板进2板成功率19.3%，2进3成功率35.3%，3进4成功率40.3%，4进5成功率43.2%。二板成功率最低，二板之后，连板越高，成功率越高，千万别质疑龙头！

从短线交易来看，一只票如果3板不敢进，拿不到先手，后面踏空就踏空吧，千万别忍着忍着，冲在最高点。股市不缺机会，可要是本金没了，再多的机会，于你也无任何意义。

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周三缩量调整，连续两日赚钱效应只有25%。昨天的调整，一方面是石油、煤炭受到外围影响大跌，神华7000亿的盘子、中石油万亿，都是比较带指数的。另一方面是白酒回调，要知道整个白酒5万亿盘子，它的走弱对盘面影响也很大。

在7月初写投资策略时就说，当前市场处于混沌期，没有方向。游资，在汽车结束后，没有新的热点供炒作；机构，在光伏如通威等连续拉涨加速后，短期也乏力，而其他二三线如农林牧渔、军工、医药、白酒等均先后轮动过。

昨天半导体一度接力，但独木难支。万亿的成交，一定需要有2-3个主线支撑的。半导体虽然冲高回落，但符合咱说的小阳线预期。昨天国产替代的逻辑由于市场原因，发酵的一般，看今天能否继续催化。

包括稍旧的DUV光刻机设备等。正好中微周二晚上公告的中报业绩也是超预期，要投资扩产，设备先行。

就指数而言，沪指昨天最低到3333.1点，触碰上行趋势下沿，临近破位，所以今天最不济要在3350附近稳住。目前看，指数还在上行通道内，成交也在万亿上方，问题不大，还能保持多头思维。

今天的盘面观察两点：第一，北向昨天尾盘再次回流，留意今天北向的动态。第二，震荡分化后，今天要格外注意盘面变化，是否在酝酿新的持续性主线。市场是需要热点出现的，否则，万亿维持很难，那么指数也会上攻乏力。

附：【7.7基金板块盘前点评】

1、中概互联：昨天小幅回调，不动。

2、证券：宽幅震荡，盘中一度拉翻红；我觉得这波回撤不小了，若有行情，差不多到位了。主力，收手吧~~

3、军工：微跌，不动。

4、半导体：昨天冲高回落，但还是保持小阳线，符合预期，说明短期也不是想象中的那么弱，不动。

5、新能源：光伏小回调，连续上涨的通威、特变电工等深度回调，低位的由于市场调整也没能起来对冲；策略上，前面减了很多，反而希望给个调整回补的机会。锂电调整幅度也不大，宁王这里短期缺少点催化，主要看上游锂矿等能否继续表现。

6、周期：煤炭大跌，受到外围大宗的影响，但我看煤炭的逻辑一直是业绩，而不是价格的波动的，可以考虑回补10%；钢铁、有色昨天也是小幅回调，继续调整也可以考虑回补点。

7、白酒：昨天大跌，若跌可以回补10-15%的仓位，反弹就算了，宁愿错过不追高。

8、医药：冲高回落，短期涨幅不小，修整下也是好事，有冲高可以兑现点。