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各位朋友中午好，我是帮主郑重。今天上午的盘面，可真是上演了一出“冰与火之歌”。三大指数齐齐泛绿，创业板指跌了近2%，全市场超过3300只股票都在下跌。但如果你仔细看，就会发现市场远不是普跌那么简单，资金正在暗流涌动，进行一场方向明确的“大搬家”。

今天领跌的，正是前期风光无限的几个热门赛道：商业航天、CPO、可控核聚变。尤其是商业航天，连续多日大幅回调，说明纯粹的情绪炒作正在迅速退潮。另一边，资金涌向的方向也非常清晰：化学化工板块在多重利好下领涨，机构研报指出大宗化学品正迎来周期拐点；文化传媒（部分AI应用）、半导体也逆势活跃，背后是产业逻辑的支撑；更值得玩味的是，房地产、保险、银行这些传统的“大家伙”也在异动。这说明什么？说明在市场风险偏好下降的时候，一部分资金开始转向寻找低估值、高股息的“避风港”，另一部分则在有确定产业趋势的科技板块里做深度挖掘。

所以，面对这种分化的局面，我的午后策略是“顺势而为，弃高就低”。

第一，对于上午已经大幅下跌的商业航天、算力硬件等板块，不要急于抄底。趋势一旦形成，短期很难逆转，应继续观察其企稳信号，规避飞刀。

第二，重点关注化工等周期板块的持续性。其走强有基本面支撑逻辑，如果午后能保持强势，龙头品种可考虑小仓位跟随。

第三，留意两个潜在方向：一是半导体，受行业景气度支撑，调整后可能有机遇；二是AI应用，部分个股已逆势表现，需甄别有真实产品和场景的公司。

午后最关键的看点，是成交量能否维持在上午的活跃水平，以及领涨的化工、金融等板块能否顶住指数压力。如果它们能稳住，市场的结构性机会就依然明确。操作上，务必从前期涨幅巨大的题材股中抽身，将注意力转向有业绩、有政策、有产业趋势支撑的方向。记住，震荡市是检验公司成色的最好时机。我是帮主郑重，咱们收盘后再聊。