雷递网 雷建平 1月1日

研金属复合材料（北京）股份公司（简称：“有研复材”）日前通过注册，准备在科创板上市。

有研复材计划募资9亿元，其中，6.44亿用于先进金属基复合材料产业化项目二期，1.3亿元用于研发中心项目，1.26亿元用于补充流动资金。

【资料图】

前9个月营收3.4亿 净利同比降21%

有研复材是一家主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的企业，业务分为金属复合材料及制品和特种有色金属合金制品板块。

有研复材主要产品包括金属基复合材料及制品、双金属复合材料及制品、特种铝合金制品和特种铜合金制品等，公司产品广泛应用于航空航天、军工电子、智能终端、家用电器等领域。

招股书显示，有研复材2022年、2023年、2024年营收分别为4.14亿元 、5亿元、6.1亿元；净利分别为7511万元、6191万元、6844万元；扣非后净利分别为2365万元、4506万元、5536万元。

有研复材2025年上半年营收为2.4亿元，净利为1416万元，扣非后净利为1167.5万元。

有研复材2025年前9个月营收为3.42亿元，较上年同期的3.49亿元下降1.83%；净利为2279万元，较上年同期的2876万元下降20.74%；扣非后净利为1798万元，较上年同期的2092万元下降14%。

有研复材预计2025年营收为5.5亿到6.1亿，较上年同期的6.1亿元变化为-9.78%到0.06%；预计净利为6000万元到6700万元，较上年同期的6555万元变化为-8.46%到2.22%；预计扣非后净利为5000万元到5700万元，较上年同期的5536万元变化为-9.68%到2.96%。

中国有研控制72%股权

IPO前，中国有研直接持有有研复材 50.85%股份，并通过控股子公司有研工研院间接持有有研复材 19.81%股份，通过全资子公司有研鼎盛间接持有有研复材 1.39%的股份，合计控制有研复材 72.06%股份，系控股股东。

IPO前，复迈辉持股为4.86%，火炬创投持股为3.85%，远致星火持股为3.49%，复迈虹持股为2.59%，国华基金持股为2.09%；

比亚迪、新疆众和、钢研投资、中信证券投资、中航产业基金、有研鼎盛分别持股为1.39%，元禾厚望鑫材持股为1.32%，建投投资、南方装备基金、混改基金分别持股为0.7%，元禾厚望创新持股为0.67%。

IPO后，中国有研持股为35.6%，有研工研院持股为13.87%，复迈辉持股为3.4%，火炬创投持股为2.69%，远致星火持股为2.44%，复迈虹持股为1.81%，国华基金分别持股为1.46%；

比亚迪、新疆众和、钢研投资、中信证券投资、中航产业基金、有研鼎盛分别持股为0.98%，元禾厚望鑫材持股为0.93%，建投投资、南方装备基金、混改基金分别持股为0.49%，元禾厚望创新持股为0.47%。

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