美银证券发表研究报告指,腾讯控股(0700.HK)近期广告业务受多项因素影响,包括多个行业的广告需求转弱、APP开屏窗口不得使用整屏图片广告、苹果手机的私隐设定更新等,该行下调对腾讯2021至2023年收入预测1-4%,以反映广告收入下降。
该行指,腾讯旗下云业务方面维持健康发展,金融科技亦见增长,手机游戏方面刚受惠《英雄联盟:激斗峡谷》的推出,预期今年第四季的贡献可以增加。公司亦重申继续投资内容、人才以支持云和IT业务、海外游戏业务,但相关人手增长则会较今年的30至40%放慢。
美银证券表示,腾讯销售及推广开支见温和增长,轻微下调对其2022至2023年每股盈利预期各2.8%及2.6%,目标价由651港元降至645港元,重申“买入”评级。