中金发表报告，世茂服务(0873.HK)13日以16.5亿元人民币收购同系世茂股份管理业务及相关增值服务作价相当于交易标的去年市盈率约18倍;另世茂服务今年拓展目标已经完成。公司整体业务处于正常推进状态。

该行维持世茂服务2021年盈利预测12.8亿元人民币不变，下调2022年盈利预测6%至19.1亿元人民币，主要反映对非业主增值服务及部分资产类增值服务收入更为审慎的预测。另考虑服务平台自身业务建设仍处积极推进态势，以及即便只考虑在手合约项目，当前估值水平也已经较低，维持“跑赢行业”评级，予目标价10港元，相当于明年预测市盈率12倍。