中京电子(002579)2月4日晚间发布了最新修订的重大资产购买预案，并回复了深交所问询函。公司表示，本次收购标的元盛电子通过总结前期IPO经验，主动调整生产经营策略，形成双轮驱动的生产经营格局，逐步减少并规范与相关方的交易，IPO被否涉及的情况已得到规范整改，不会给本次收购及后续生产经营带来不利影响。本次收购估值优势具有较明显优势，且上市公司与标的公司之间存在显著的协同效应。公司股票将于2月5日开市起复牌。

中京电子在回复交易所问询函时表示，元盛电子在第一次IPO被否后积极的调整了生产经营策略，通过推进公司客户由直接面向众多手机生产商等终端客户向重点配套关键部件的集成供应商集中、大力推进模组化供货和新建项目等手段，形成了京东方、欧菲科技等一大批一流核心客户，公司近年经营数据也呈现稳中有增的态势。元盛电子在第二次IPO的报告期内持续对关联交易进行了规范，通过注销关联方或者向其他非关联方采购的形式，已逐步减少并规范与关联方间的交易。第二次IPO被否涉及的关联交易情况已得到规范整改。

公告数据显示，本次标的公司的估值定价低于行业中值。其中同行业可比上市公司市盈率、市净率、净资产收益率中位数分别为51.93倍、4.15倍、12.84%，同行业可比新三板挂牌公司市盈率、市净率、净资产收益率中位数分别为26.12倍、2.99倍、19.26%，而按元盛电子全部股权价值拟定价6亿测算，市盈率分别为14.62倍、17.14倍;元盛电子2017年9月30日归属于母公司股东净资产约为2.93亿元，按元盛电子全部股权价值拟定价6亿测算，市净率为2.05倍。而在资产净资产收益率方面，元盛电子2017年度加权平均净资产收益率约为11.56%，和同行业可比上市公司、新三板挂牌公司相比均处于正常水平。

中京电子在公告中指出，上市公司与标的公司之间存在显著的客户拓展、原材料采购、SMT业务模式、刚挠结合板生产、财务融资等协同效应。本次收购完成后，上市公司有望实现：一是为客户提供刚性PCB和挠性PCB一揽子产品组合及工艺服务方案，增加产品的核心竞争力和不可替代性;二是通过向现有客户集中化组合销售刚性PCB和挠性PCB，提升现有客户的边际收入贡献、同时发展一批核心客户;三是增强品牌及产品组合的综合影响力，进一步挖掘、开拓新客户。因此，标的公司对上市公司丰富产品组合、提升行业地位具有重大战略意义。

中证网讯(记者万宇)